Председник Бајден је у среду најавио споразум да Интелу обезбеди 8,5 милијарди долара директног финансирања и 11 милијарди долара зајмова у складу са Законом о ЦХИПС-у и науци.Интел ће користити ово финансирање за своје фабрике вафла у Аризони, Охају, Новом Мексику и Орегону.Као што је објављено у нашем билтену из децембра 2023., Закон о ЦХИПС-у обезбеђује укупно 52,7 милијарди долара финансирања за америчку индустрију полупроводника, укључујући 39 милијарди долара у подстицајима за производњу.Пре Интелове алокације, Закон о ЦХИПС-у је већ доделио укупно 1,7 милијарди долара ГлобалФоундриес, Мицроцхип Тецхнологи и БАЕ Системс, према Удружењу полупроводничке индустрије (СИА).
Напредак у финансирању према Закону о ЦХИПС-у је спор, а прва додела је објављена више од годину дана након његовог усвајања.Због споре исплате, неки велики пројекти фабрике полупроводника у Сједињеним Државама су одложени.ТСМЦ је такође приметио потешкоће у проналажењу квалификованих грађевинских радника.Интел је кашњење делимично приписао успоравању продаје.
Друге земље су такође издвојиле средства за промовисање производње полупроводника.У септембру 2023. Европска унија је усвојила Европски закон о чиповима, који предвиђа 430 милијарди евра (отприлике 470 милијарди долара) јавних и приватних инвестиција за индустрију полупроводника.У новембру 2023. Јапан је издвојио 2 трилиона ¥ (приближно 13 милијарди долара) за производњу полупроводника.Тајван је донео закон у јануару 2024. за пружање пореских олакшица за полупроводничке компаније.Јужна Кореја је у марту 2023. усвојила закон о пружању пореских подстицаја за стратешке технологије, укључујући полупроводнике.Очекује се да ће Кина успоставити фонд од 40 милијарди долара који подржава влада за субвенционисање своје индустрије полупроводника.
Какви су изгледи за капиталне издатке у индустрији полупроводника (ЦапЕк) ове године?Закон о ЦХИПС-у има за циљ да стимулише капиталну потрошњу, али највећи део утицаја неће бити очигледан до 2024. Прошле године, тржиште полупроводника је разочаравајуће опало за 8,2%, што је довело до тога да многе компаније усвоје опрезан приступ капиталним издацима у 2024. Процењујемо тај укупни капитал полупроводника у 2023. износио је 169 милијарди долара, што је смањење од 7% у односу на 2022. Предвиђамо смањење капиталног улагања од 2% за 2024. годину.
Са опоравком тржишта меморије и очекиваним повећањем потражње за новим апликацијама као што је вештачка интелигенција, очекује се да ће велике меморијске компаније повећати капиталне издатке у 2024. Самсунг планира да задржи релативно стабилну потрошњу у 2024. на 37 милијарди долара, али није смањио капитал расходи у 2023. Мицрон Тецхнологи и СК Хиник значајно су смањили капиталне издатке у 2023. и планирају двоцифрени раст у 2024. години.
Највећа ливница, ТСМЦ, планира да потроши приближно 28 до 32 милијарде долара у 2024. години, са медијаном од 30 милијарди долара, што је смањење од 6% у односу на 2023. СМИЦ планира да задржи капиталне издатке на истом нивоу, док УМЦ планира да се повећа за 10%.ГлобалФоундриес очекује смањење капиталних издатака за 61% у 2024. години, али ће повећати потрошњу у наредних неколико година изградњом нове фабрике на Малти у Њујорку.
Међу произвођачима интегрисаних уређаја (ИДМ), Интел планира да повећа капиталне издатке за 2% у 2024. на 26,2 милијарде долара.Интел ће повећати капацитет и за купце ливница и за интерне производе.Капитални издаци Текас Инструментса остају отприлике исти.ТИ планира да потроши око 5 милијарди долара годишње до 2026. године, првенствено за своју нову фабрику у Схерману у Тексасу.СТМицроелецтроницс ће смањити капиталне издатке за 39%, док ће Инфинеон Тецхнологиес смањити за 3%.
Очекује се да ће Самсунг, ТСМЦ и Интел, три највећа потрошача, чинити 57% капиталних издатака у индустрији полупроводника до 2024.
Који је одговарајући ниво капиталних издатака у односу на тржиште полупроводника?Променљивост тржишта полупроводника је добро позната.Током протеклих 40 година, годишња стопа раста је опала са 46% у 1984. на 32% у 2001. Док се волатилност индустрије смањила са зрелошћу, њена стопа раста је достигла 26% у последњих пет година.Опао је за 12% у 2021. и 12% у 2019. Полупроводничке компаније треба да планирају своје капацитете за наредне године.Изградња нове фабрике обично траје око две године, уз додатно време потребно за планирање и финансирање.Као резултат тога, пропорција капиталних издатака за полупроводнике на тржишту полупроводника значајно варира, као што је приказано у наставку.
2 ---Силицијум карбид: У сусрет новој ери плочица
Однос капиталних издатака за полупроводнике и величине тржишта кретао се од високих 34% до најнижег од 12%.Петогодишњи просечан однос пада између 28% и 18%.Током читавог периода од 1980. до 2023. године, капитални издаци су чинили 23% тржишта полупроводника.Упркос флуктуацијама, дугорочни тренд овог односа остаје прилично конзистентан.На основу очекиваног снажног раста тржишта и пада капиталних издатака, очекујемо да ће се овај однос смањити са 32% у 2023. на 27% у 2024. години.
Већина прогноза предвиђа раст тржишта полупроводника у распону од 13% до 20% за 2024. Наша полупроводничка интелигенција предвиђа раст од 18%.Ако 2024. буде тако снажна као што се очекивало, компаније могу временом повећати своје планове капиталних издатака.Можемо очекивати позитивне промене у капиталним издацима за полупроводнике у 2024.
Време поста: Апр-08-2024